华侨城A研究报告
研究员 : 赵可,刘义,李洋 机构: 招商证券股份有限公司 日期: 2019-04-01
公司2018年业绩超预期,扩大规模和加速周转逻辑持续兑现。目前NAV折价40%,对应2019年PE4.8X,无论绝对估值还是相对估值角度均具备显著安全边际,高盈利项目进入结算周期给201...
研究员 : 晋蔚 机构: 中银国际证券股份有限公司 日期: 2019-01-24
支撑评级的要点
毛利率高位再升,可结转资源充裕。公司依托“旅游+地产”的开发模式在拿地方面成本优势显著,保障盈利能力。...
研究员 : 谢皓宇,卜文凯 机构: 国泰君安证券股份有限公司 日期: 2019-01-15
本报告导读:
公司是国内文旅地产龙头公司,借助于融资优势持续补充优质土储,文旅与地产的协同效应将不断加强,支撑业绩稳定...
研究员 : 齐东 机构: 东吴证券股份有限公司 日期: 2019-01-08
新时代、新模式缔造新的创造力。公司在文旅业务上匠心独运,提出“文化+旅游+城镇化”的发展路径,通过打造文化IP、设立主题公园等方式孵化旅游业务,同时切实通过旅游业务促进地区城镇化,城镇化...
研究员 : 胡华如 机构: 西南证券股份有限公司 日期: 2018-12-21
事件:公司发布2018年三季度报告,前三季度实现营业收入245.5亿元(+26.8%),实现归属于上市公司股东净利润50.9亿元(+7.6%),实现扣非后属于上市公司股东净利润48.5亿...
研究员 : 区瑞明 机构: 国信证券股份有限公司 日期: 2018-12-12
2018 年前三季净利增长7.6%,EPS 为0.62 元
2018 年1-9 月,公司实现收入245.5 亿元,同比...
研究员 : 乐加栋,郭镇,李飞 机构: 广发证券股份有限公司 日期: 2018-11-14
毛利率改善,投资净收益减少拉低业绩增速
2018年前三季度,公司实现营业收入245.5亿元,同比增长26.8%,归母净...
研究员 : 赵可,刘义 机构: 招商证券股份有限公司 日期: 2018-11-06
1)盈利能力持续提升,可结转资源充裕。公司2018年前三季度实现营业收入246亿元(同比+27%);归母净利润51亿元(同比+8%)。前三季度结算毛利率提升11.3个PCT至60.9%,...
研究员 : 袁豪 机构: 华创证券有限责任公司 日期: 2018-10-26
事件:
10月25日,公司发布2018年3季报,公告实现营业收入245.5亿元,同比增长26.8%;归母净利润50.9...
研究员 : 袁豪 机构: 华创证券有限责任公司 日期: 2018-09-13
上半年业绩同比+16%,结算毛利率、净利率双升,低成本融资优势显著
18H1公司实现营业收入147.2亿元,同比+6....
研究员 : 涂力磊,杨凡 机构: 海通证券股份有限公司 日期: 2018-09-10
营收和净利润稳增长,盈利能力不断加强。2018H1 公司营业收入约为147亿元同比增加6.7%;综合毛利率为56.72%,同比增加8.24 个百分点,归母净利润率为15.62%,同比增加...
研究员 : 陈慎,江宇辉 机构: 中信建投证券股份有限公司 日期: 2018-09-03
公司发布2018年半年报,实现营业收入147.2亿,同比增长6.7%,实现归母净利20.1亿,同比增长16.2%。
结...
研究员 : 区瑞明 机构: 国信证券股份有限公司 日期: 2018-08-28
2018年上半年净利增长16.16%,EPS为0.25元
2018年上半年公司实现收入147.18亿元,同比增长6.7...
研究员 : 贾亚童,韩笑 机构: 华泰证券股份有限公司 日期: 2018-08-27
2018H1净利增长16%,维持“买入”评级
2018H1公司实现营业收入147.2亿元,YoY+6.7%;实现归母净...
研究员 : 杨柳 机构: 民生证券股份有限公司 日期: 2018-08-27
一、事件概述
华侨城A发布2018年半年度报告,公司上半年实现营业收入147.18亿元,同比增长6.7%,实现归母净利...
